Московский государственный университет печати

Под ред. М.М. Черкасова


         

Экономическая теория: Часть 2

Конспект лекций: 2-е издание


Под ред. М.М. Черкасова
Экономическая теория: Часть 2
Начало
Печатный оригинал
Об электронном издании
Оглавление
1.

РАЗДЕЛ 1. МАКРОЭКОНОМИКА

1.1.

ЛЕКЦИЯ 1. ОБЩЕСТВЕННОЕ ВОСПРОИЗВОДСТВО

1.1.1.

Отличие микро- от макроэкономического анализа

1.1.2.

Показатели объемов общественного производства: ВНП, ВВП, ЧНП, НД. Теневая экономика в РФ

1.1.3.

Сбалансированность экономики, общее равновесие

1.1.4.

Диспропорции рыночной экономики и ее циклическое развитие

1.1.5.

Экономический рост. Необходимость государственного регулирования экономики

1.2.

ЛЕКЦИЯ 2. ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОБЕРТА СОЛОУ

1.2.1.

Факторная модель роста Солоу

1.2.2.

Модель Солоу «сбережения - накопление» для закрытой экономики

1.2.3.

Экономический рост с учетом международных потоков капитала

1.3.

ЛЕКЦИЯ 3. СМЕШАННАЯ ЭКОНОМИКА. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СЕКТОР

1.3.1.

Смешанная экономика: теории и модели

1.3.2.

Государственный сектор: роль, масштабы в рыночной экономике

1.4.

ЛЕКЦИЯ 4. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ. ИНФЛЯЦИЯ

1.4.1.

Социально-экономические последствия инфляции

1.4.2.

Антиинфляционная политика

1.5.

ЛЕКЦИЯ 5. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. БАНКИ

1.5.1.

Сущность, функции, принципы, источники кредита

1.5.2.

Кредитно-банковская система

1.6.

ЛЕКЦИЯ 6. ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

1.6.1.

Финансы

1.6.2.

Финансовая система

1.6.3.

Налоги

2.

Раздел 2. СОВРЕМЕННОЕ МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО

2.1.

ЛЕКЦИЯ 7. МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫЕ СВЯЗИ: ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ, ФОРМЫ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

2.1.1.

Евро

2.1.2.

Платежный баланс

3.

РАЗДЕЛ 3

3.1.

ЛЕКЦИЯ 8. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА

3.1.1.

Экономическая сущность социальной политики

3.1.2.

Направления социальной политики государства

Указатели
41   именной указатель
269   предметный указатель
16   указатель иллюстраций

М.М. Черкасов

Экономическое состояние любой страны в значительной мере зависит от кредитно-денежной системы. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвя­щены многочисленные экономические работы российских и зару­бежных экономистов. Кредитные отношения в современных усло­виях достигли наибольшего развития. Сейчас речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предостав­ляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отноше­ний, растущем многообразии самих операций. Переход к рыноч­ному механизму функционирования экономики требует радикаль­ных преобразований в денежно-кредитной сфере.

Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, обслуживая его прилив в эко­но­мику и обеспечивая тем самым нормальный воспро­изводственный процесс. Он ускоряет процесс денежного обращения, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

КредитомКредит называется система денежных отношений, посред­ством которых осуществляется мобилизация временно свободных денежных средств хозяйств, бюджета, населения и использование их на условиях срочности и возврата для обеспечения расширен­ного воспроизводства. Необходимость кредита обусловлена зако­номерностями кругооборота товарных ресурсов и денежных средств в процессе воспроизводства, рациональным использовани­ем ресурсов, несоответ­стви­ем между наличными денежными сред­ствами на предприятиях в данный момент и их использованием. Кредит имеет значительные преимущества по сравнению с други­ми видами средств. Они состоят в гибкости, подвижности, эластич­ности, возможности вовлечь в оборот дополнительные ресурсы в определенный момент, отказаться от них при необходимости в этом. Его преимущества состоят в том, что размер собственных средств постоянен, в то время как размер кредита меняется в зависимости от потребностей предприятия.

Объективной необходимостью кредита является также посто­янное высво­бо­ждение средств у предприятий, организаций, средств бюджета и населения. Сово­ку­пность этих средств, аккумулирован­ных банками, а также их собственных средств образует ссудный фонд (капитал)Ссудный фонд(капитал). Ценой ссудного капитала является процент, а его источником служит доход, полученный от использования кредита. Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает нор­ма процентаНорма процента Процентная ставка (процентная ставка), под которой понимают отноше­ние годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме пре­доставленного кредита, умноженного на 100%.

Норма процента зависит от прибыли, которая делится на про­цент и пред­при­нимательский доход, от соотношения спроса и пред­ложения, которые определяются многими факторами: масштаба­ми производства; размерами денежных накоплений и сбережений всего общества; темпами инфляции, при усилении которой процент­ные ставки растут; циклическими колебаниями производства; ры­ночной конъюнктурой и рыночными колебаниями; государствен­ным регулированием процентных ставок; международными фак­торами (валютными кризисами, колебаниями валютных курсов, движением капиталов и т.д.)

Ссудный процент выполняет две функции - перераспределе­ние прибыли пред­приятий или доходов личного сектора и регули­рование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.

Как экономическая категория кредитКредит выражает отношения меж­ду обществом, трудовыми коллективами и работниками, складыва­ющиеся при формировании и использовании ссудного фонда, т. е. при аккумуляции и передаче средств во времен­ное пользование на условиях срочности, возврата и платности. Эти отношения вклю­чают отношения банков с предпринимателями, трудящимися, го­сударством и другими странами.

В кредитные отношения вступают кредитор и заемщик. Креди­торКредитор, предоставляя кредит, руководствуется экономическим расчетом, на основе которого определяется его доверие к клиенту - возмож­ность возврата в обусловленный срок выданной им ссуды. Цель кре­дита - извлечение процента. ЗаемщикЗаемщик, получая ссуду, надеется в результате использования заемных средств получить доход, доста­точный для уплаты процента кредитору и извлечения дохода для себя. Сущность кредита выражают выполняемые им функции:

функция финансирования и кредитования капитальных вложений, связанная с процессом капитального строитель­ства. При техническом перевооружении, реконструкции, расширении действующих предприятий в качестве источ­ников финансирования используются собственные ресур­сы, а при их недо­статке привлекаются заемные средства,

функция организации и осуществления безналичных рас­четов является одной из важнейших функций банков. Хра­нение денежных средств в банках создает необходимые условия для осуществления безналичных расчетов путем перечисления денег по счетам участников расчетов; функция организации денежного обращения в стране и вы­полнения кассовых операций - преро­гатива Центрально­го банка, которому предоставлено монопольное право осу­ществлять эмиссию денег.

Осуществление валютных и кредитных операций выражается в систе­ма­ти­ческом проведении валютных расчетов между предпри­ятиями как внутри России, так и за рубежом. Любой банк, имею­щий разрешение, может производить покупку-продажу, обмен и расчеты в иностранной валюте.

Кредит играет важную роль в развитии рыночной экономики.

  1. С помощью кредита достигается мобилизация временно свободных денежных средств и на этой основе обеспечен­ность предприятий денежными сред­ствами. Происходит оптимальное сочетание в их обороте собственных и заем­ных средств и в результате их более эффективное исполь­зование.
  2. Использование кредита предприятиями позволяет доби­ваться улучшения их конечных результатов.
  3. Кредит ускоряет кругооборот средств и материальных ценностей, сокра­щает процесс реализации продукции.
  4. Способствует ускорению научно-технического прогрес­са, быстрому внедре­нию его результатов в производство.
  5. С помощью кредита происходит перераспределение де­нежных средств между регионами, отраслями и предприя­тиями.
  6. Кредит способствует решению социальных задач разви­тия общества путем обеспечения своевременности выпла­ты заработной платы, участия в источниках средств на стро­ительство жилых и культурно-бытовых объектов.
  7. С его помощью регулируется денежное обращение в стране (налично-денежное и безличный оборот), что вызы­вает экономию денежных средств.

Кредит выступает в двух основных формах: коммерческий и бан­ковский. Друг от друга они отличаются составом участников, объек­тами ссуд, размером процента, сферой применения, динамикой.

Коммерческим кредитомКредит коммерческий называют кредит, предоставляемый од­ним функцио­нирующим капиталистом другому в виде продажи то­варов с отсрочкой платежа. Его объектом являются средства в то­варной форме, а целью - ускорение реали­зации товаров. Коммер­ческий кредит оформляется векселем (письменное долговое обяза­тельство, составленное по установленной форме). ВексельВексель предос­тавляет векселедержателю бесспорное право по истечении срока требовать от должника (векселедателя) указанную в векселе сумму.

Этот вид кредита обслуживает кругооборот промышленного ка­питала, движение товаров из производства в сферу потребления. Особенностью ком­мер­ческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Размеры этого кредита огра­ничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов. Передача этих капиталов возможна только в направле­ниях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на пред­приятии которого про­из­водят товар, к предпринимателю, на пред­приятии которого его потребляют, или от предпринимателя, про­изводящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

Этот кредит ограничен размером, т. е. временно свободным ка­питалом, имеет кратко­срочный характер, а заемщик часто нужда­ется в долгосрочном кредите.

Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом произ­водства и това­ро­оборота, сокращается же с их уменьшением. Пред­ложение и спрос на него воз­растают в период промышленного подъема и уменьшаются во время кризисов.

Как отмечалось выше, орудием коммерческого кредита служат векселя. Они делятся на простые и переводные: простой вексельВексель простой вы­дается заемщиком на имя кредитора с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы, места и времени платежа; переводной вексельВексель переводной, или траттаТратта, представляет собой письменный приказ кредитора заемщику об оплате определенной суммы третье­му лицу или предъявителю. Лицо, выдавшее переводной вексель, име­нуется трассантомТрассант; лицо, обязанное совершить платеж, - трассатомТрассат, а лицо, которому передается право получения денег, - ремитентомРемитент.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается банков­ским кредитомКредит банковский. Он предоставляется владельцами денежных средств, банками, специализированными кредитными учреждени­ями заемщикам в виде денежных ссуд. Заемщиками могут быть предприниматели, государство, сектор домашних хозяйств, а кре­диторами - владелец денежных средств, преимущественно банк.

Банковский кредит носит двойственный характер, выступая то в виде ссуды капитала, то в виде ссуды денегСсуда - платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств. Он более эла­стичен, чем коммерческий кредит, так как не ограничен суммами кредитных следок, их направлением и сроками. Обслуживает не только обращение товаров, но и процесс производства. Использо­вание в обращении банковского векселя вместо коммерческого расширяет масштабы вексельного оборота, делает кредит обеспе­ченным, так как банкам предоставляют гарантии кредитоспособ­ности заемщиков.

Кредитные сделки, как правило, осуществляются в письменной форме и сопро­вождаются передачей кредитору со стороны долж­ника особых обязательств, которые представляют собой кредитные документы. К ним относятся векселя, банк­ноты, чеки, купоны, кре­дитные карточки, закладные листы ипотечных банков и т. п.

В условиях рыночных отношений получают свое развитие дру­гие формы кредита. Ипотечный кредитКредит ипотечный - это предоставление де­нежных ссуд под залог недви­жимости (земля, строения и т. д.).

Государственный кредитКредит государственный - совокупность кредитных отноше­ний, в которых заемщиками или кредиторами выступают государ­ство и местные органы власти. Он включает в себя размещение сре­ди населения государственных облигаций с увеличенным процен­том дохода, государственные казначейские обязательства. В совре­менных условиях расширяется кредитная деятельность государства, особенно в низкорентабельных, но необходимых для воспроизвод­ства отраслях (жилищное строительство, инфраструктура, сельское хозяйство и т. д.).

Потребительский кредитКредит потребительский предоставляется частным лицам. Его объектами яв­ля­­ются обычно товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомо­били, телевизоры и др.). Он используется на строительство жилья, приобретение и строительство садовых домов, благоустройство садовых участков, на разно­об­разные услуги.

Международный кредитКредит международный связан с осуществлением экономиче­ских отношений между государствами. При этом любое государ­ство может одновременно выступать как кредитором, так и заем­щиком. Кредитные отношения могут осуществляться между ком­паниями и банками разных стран как одна из форм международно­го движения капитала. По срокам международные кредиты делят­ся на краткосрочныеКредит краткосрочный, предоставляемые до 1 года, среднесрочныеКредит среднесрочный - от 1 до 5 лет, долгосрочныеКредит долгосрочный - свыше 5 лет. По назначению кредиты делятся на коммерческиеКредит коммерческий, связанные с внешней торговлей и услу­гами; финансовыеКредит финансовый, используемые на другие цели, включая погашение за­долженности, покупку ценных бумаг, инвестиций; промежуточныеКредит промежуточный, предназначенные для смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг.

Международный кредит перераспределяет ссудные капиталы между странами с целью обеспечения непрерывного процесса вос­производства для получения максимальной прибыли. Он способству­ет снижению издержек обращения в сфере международных расче­тов вследствие развития безналичных платежей; ускоряет концент­рацию и централизацию капитала; раздвигает границы индивидуаль­ного накопления; способствует созданию новых предприятий.

Увеличение масштабов международного кредита связано с ин­терна­ционализацией мировых хозяйственных связей, международ­ным разделением труда и достижениями научно-технического про­гресса. Этот кредит связан с такими эко­номическими категория­ми, как платежный баланс, валютный курс и др.

Функционирует он на принципах возвратности, срочности, плат­ности, целевого характера, обеспеченности.

Становится все более важной формой торговля оборудованием и машинами - кредит-аренда (лизингЛизинг). Лизинговые операции зак­лючаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и дол­госрочный период средств производства предприятиям-пользователям. В отличие от обычной аренды лизинг, как правило, предус­матривает выкуп оборудования по истечении срока аренды его пользо­ва­телями по низкой остаточной стоимости.

В лизинговых операциях участвуют три стороны: предприятие-по­ставщик оборудования; арендодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду; предприятие, получающее и исполь­зующее оборудование в течение определенного времени (арендатор).

Приоритет в сфере лизинга принадлежит специальным лизин­говым фирмам, широко пользующимся поддержкой (финансовой) крупных банков. Эти фирмы, как правило, являются дочерними организациями крупных коммерческих банков, что облегчает им доступ к кредиту.

В наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на опе­ративные и финансовые. Оперативный лизингЛизинг оперативный - с неполной оку­паемостью, финансовый лизингЛизинг финансовый - с полной окупаемостью. Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих случаях существенно облегчает продвижение продукции экспор­теров на внешние рынки.

Целью лизинга является не получение права собственности на товар, а при­обре­тение права пользования его потребительными качествами.

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интерна­ционализации национальных систем финансирования экспорта в сфере, как фирменного кре­ди­тования, так и банковского. Характер­ным стало предоставление банками долго­срочных кредитов по ком­пенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров равной стоимости. В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на 15-20 лет машины, оборудование для создания и ре­конструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в пога­шение данного кредита осуществляет встречные поставки продук­ции построенных и реконструированных предприятий.

Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контрактыКонтракты мультинациональные на весьма значительные суммы, в выполне­нии которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно стра­хуются и финансируются банками и национальными страховыми компаниями экспортного кредитования участвующих в них стран, В связи с этим можно отметить создание временных международ­ных банковских консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами разных стран.

Международный долгосрочный кредит связан с вывозом капита­ла, осуществляемого в форме предпринимательского и ссудного ка­питала. Последний же выступает в виде внешних займов, которые различаются по субъектам кредитных отношений. В качестве долж­ников по внешним займам выступают промышленные и другие част­ные предприятия, правительства, муниципалитеты и другие публич­но-правовые, учреждения. Кредиторами по внешним займам могут быть частные предприниматели и банки, приобретающие облигации займов; государства, предоставляющие займы другим странам; международные валютно-кредитные и финансовые организации.

В соответствии с этим международный долгосрочный кредит подразделяется на частныйКредит частный, государственныйКредит государственный и частно-государ­ственныйКредит частно-государственный.

Кредитная системаКредитная система характеризуется совокупностью банковских и иных учреждений, правовыми формами организации и подхода­ми к осуществлению кредитных операций. Выделяются две основные подсистемы организации креди­тных отношений: в рамках банковских и небанковских институтов. Соответственно образу­ются два основных звена кредитной системы: банковские и парабанковские учреждения, формирующие банковскую и парабанковскую системы.

Банковская системаБанковская система представлена банками и иными учреждени­ями банковского типа. Это эмиссионные банкиБанки эмиссионные (центральный банк, региональные цент­ральные банки), неэмиссионные банкиБанки неэмиссионные (коммер­ческие и специализированные банки). Парабанковская системаПарабанковская система включает в себя специализированные кредитно-финансовые инсти­туты (лизинговые фирмы, ломбарды, страховые общества и т. д.) и почтово-сберегательную систему (почтовые отделения, почтово-сберегательные учреждения).

Банковская система обычно имеет два уровня: центральный банк и коммерческие банки, но иногда она бывает и трехуровневой. В США она состоит из казначейства, 12 окружных федеральных ре­зервных банков и 5000 банков-членов.

Исторически основой кредитной системы являются банки. Пер­вые предшественники современных банков возникли во Флорен­ции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела - обмена денег различных городов и стран. Их главными операциями были прием денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому же принципу возникли банки в Амстердаме (1608 г.) и Гамбурге (1618 г.), которые специализировались на обслуживании торговли.

Центральный банк Центральный банк страны, как правило, является эмиссионным, центром по организации банковского дела, вокруг которого груп­пируются все прочие банки и иные кредитные учреждения. Эмис­сионным правом государство наделяет только один банк во избе­жание расстройства денежного обращения страны. Центральный банк располагает крупными денежными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы - это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это дает возможность ему оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Он не является коммерческой орга­низацией и органом государственного управления. Его главная за­дача состоит в управлении эмиссией, кредитной и расчетной дея­тельностью банковской системы. Он выступает в качестве агента правительства. Консультирует его по поводу управления нацио­нальным долгом, осуществления валютной и кредитно-денежной политики. Является представителем правительства в его финансовых операциях. Помогает ему определять наилучший момент для выпуска облигаций, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, ме­сто, где их можно разместить. Почти все правительственные дохо­ды и расходы проходят по счетам центрального банка.

В нашей стране основные направления деятельности централь­ного банка следующие:

  • управление и планирование направлений и масштабов ис­пользования кредитных ресурсов и денежного обращения;
  • концентрация кредитных ресурсов и передача их за плату другим банкам;
  • организация и осуществление инкассации денежной вы­ручки;
  • разработка методических рекомендаций и правил осуще­ствления кредитных, расчетных, кассовых операций в на­родном хозяйстве, ведения учета и организации отчетно­сти банков;
  • лицензирование банковской деятельности, выбор форм и методов денежно-кредитного регулирования, фиксация и пересмотр действующих нормативных требований, коэф­фициентов и прямых количественных ограничений дея­тельности банков;
  • разработка правил и порядка осуществления операций с ва­лютой и другими валютными ценностями, проведение еди­ной валютной политики, определение официального курса иностранных валют к национальной денежной единице;
  • представительство интересов страны в отношениях с цен­тральными банками других стран и международными валютно-финансовыми организациями и банками;
  • контроль и надзор за банковской деятельностью;
  • составление сводного баланса банковской системы;
  • консультационное и методическое обслуживание банков;
  • проведение научных исследований и аналитических работ.

Центральный банк выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству страны. Может хранить золото, принад­ле­жа­щее иностранным центральным банкам и дру­гим финансовым учреждениям. Покупает и продает золото, исполь­зуя инвалютный счет.

Главными орудиями кредитной политики центрального банка являются: учет­ная­ (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, регулирование бан­ков­ских резервов.

Учетная политикаУчетная политика - это условия, по которым банк покупает век­селя у коммерческих банков. При этом Центральный банк удержи­вает определенный процент (учетная ставкаУчетная ставка). Назначая единую учетную ставку, он тем самым определяет низшую границу учет­ной ставки коммерческих банков.

Операции на открытом рынке выражаются в купле-продаже ценных бумаг центральным банком. Она проводится с целью ока­зать воздействие на ресурсы коммерческих банков. В период высо­кой конъюнктуры центральный банк навязывает коммерческим банкам покупку ценных бумаг, что ограничивает возможности ком­мерческих банков и сокращает их ресурсы. Объектом операций на открытом рынке служат казначейские векселя, беспроцентные каз­начейские свидетельства, долговые обязательства правительства, допущенные к биржевой торговле.

Важнейшим орудием кредитной политики центрального банка является регулирование банковских резервов. Минимальные резер­выРезервы минимальные - это обязательная норма вкладов (депозитов) коммерческих банков в центральном банке. Эта норма устанавливается в законо­дательном порядке, которая определяется как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

Центральный банк является банкиром правительства, что налага­ет взаимные права и обязанности на правительство и центральный банк. Казначейство обязано хранить свободные денежные ресурсы в центральном банке в виде депозитов. Центральный банк в свою очередь отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной заранее установленной нормы. Центральный банк осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование государ­ства. К основным функциям центрального банка относятся:

  1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.
  2. Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков. Центральный банк является хра­нителем официальных золотовалютных резервов страны.
  3. Функция кредитования коммерческих банков. В разви­той рыночной экономике эта функция проявляется в мень­шей степени, чем в переходный период, поскольку подоб­ное кредитование существует преимущественно в перио­ды финансовых трудностей.
  4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных опе­раций для правительственных органов, так как в бюдже­тах разного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. Центральные банки ведут счета правительственных учреждений и орга­низаций, осуществляют операции с государственными цен­ными бумагами, предоставляют государству кредит в фор­ме краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки госу­дарственных облигаций.
  5. Клиринговая функция, или функция проведения безна­личных расчетов. Центральный банк выступает посредни­ком между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны.

Коммерческие банки

БанкБанк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратно­сти, платности и срочности. Основное назначение банка - посред­ничество в перемещении денежных средств от кредитора к заем­щику, от продавца к покупателю. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения, инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т. д. Но как субъекты финансового рынка банки имеют существенные призна­ки, отличающие их от других субъектов. Во-первых, для банков ха­рактерен двойной обмен долговыми обязательствами: они разме­щают свои собственные долговые обязательстваДолговые обязательства (депозиты, сбере­гательные сертификаты и т. д.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых броке­ров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств. Во-вторых, банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридически­ми и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с измене­нием стоимости их активов и пассивов, распределяют среди своих акционеров.

В Российской Федерации создание и функционирование ком­мерческих банков основывается на Законе РФ «О банках и банковской деятельности в РФ», в соответствии с которым банки России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершаю­щие широкий круг операций на финансовом рынке. Они могут со­здаваться на основе любой формы собственности - частной, кол­лективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность создания банков, основанных исключительно на государственной форме собственности, которые в соответствии с действующим за­конодательством могут осуществлять свою деятельность на коммер­ческой основе. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций.

В соответствии с условиями открытия банков с участием иност­ранных инвестиций на территории РФ, утвержденными ЦБ РФ 08. 04. 93 г., под такими банками понимаются: совместные банки, ус­тавный капитал которых формируется за счет средств резидентовРезидент и нерезидентовНерезидент; иностранные банки, уставный капитал которых формируется за счет средств нерезидентов; филиалы банков-нере­зидентов. Решение об открытии отдельного банка с участием иност­ранных инвестиций принимается Советом директоров ЦБ РФ, ко­торый устанавливает лимит участия иностранного капитала в бан­ковской системе страны. Цель такого ограничения - создание бо­лее благоприятных условий для становления национальных коммер­ческих банков и защиты от экспансии зарубежных банков.

По способу формирования уставного капитала банки подразде­ляются на акционерныеБанк акционерный (открытого и закрытого типа) и паевыеБанк поевой. Возможность создания банков, принадлежащих одному юридиче­скому или физическому лицу, исключается действующим законо­дательством, согласно которому уставный капитал банка формиру­ется из средств не менее трех участников.

На начальном этапе формирования кредитной системы России коммерческие банки создавались главным образом на паевой ос­нове. На нынешнем этапе характерны преобразование паевых бан­ков в акционерные и создание новых банков в форме акционерных обществ. Для акционерного общества характерно то, что собствен­ником его капитала выступает само общество, т. е. банк. Паевые коммерческие банки собственниками своего капитала не являют­ся, поскольку пайщики сохраняют право собственности на свою долю капитала. У банков, функционирующих как акционерное об­щество, уставный капитал разделен на определенное число акций равной номинальной стоимости, размещенных среди юридических и физических лиц. Акционеры не вправе требовать от банка возврата этого вклада, что повышает устойчивость и надежность банка и создает прочные основы для управления его ликвидностью. Акци­онерные банки бывают закрытогоБанк акционерный закрытого типа и открытого типаБанк акционерный открытого типа. Акции первых могут переходить из рук в руки только с согласия большинства акци­онеров. Акции вторых могут переходить из рук в руки без согласия других акционеров и распространяются в порядке открытой подпис­ки, при которой список покупателей ценных бумаг не утверждается заранее учредителями или руководящими органами банка-эмитен­та. Эти бумаги может приобрети любое лицо. Такая подписка требу­ет от банка широкой информации о своей деятельности.

Высшим органом управления коммерческим банком, который решает стратегические задачи деятельности банка, является собра­ние акционеров банка. Он реализует свои функции и задачи непос­редственно через исполнительные и контрольные органы, которые ему подчинены. Собрание акционеров созывается ежегодно и не позднее чем через месяц после составления баланса за отчетный год. Оно вносит изменения и дополнения в устав банка, принимает решения о дополнительном выпуске акций и увеличении уставно­го капитала, утверждает баланс банка и т. д.

Для нормальной работы банка большое значение имеет форми­рование его источников вложения средств (пассивов), основными компонентами которых являются собственные, привлеченные и заемные средства. Операции банков по привлечению средств на­зываются пассивными банковскими операциямиПассивные банковские операции. Соб­ствен­ные средства банка состоят в основном из уставного взноса предприя­тий и организаций, резервного (ежегодные отчисления из прибы­ли банка), страхового и других фондов, образуемых из прибыли.

Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привле­ченных спецфондов, временно свободных средств по расчетным операциям и кредиторской задолженности клиентов. Заемные сред­ства включают межбанковские ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и долговые обязательства банка. Наиболее значимую роль играют пассивные «клиентские» операции: моби­лизация свободных денежных средств предприятий и организаций, их хранение на расчетных, текущих, депозитных или иных счетах, а также привлечение денежных средств граждан на определенный срок и до востребования. Они являются основным источником кре­дитных вложений.

Коммерческие банкиБанк коммерческий - многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах экономики. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, вклю­чая кредиты, прием депозитов и т. д. Они традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Для корпораций и потребите­лей банки являются основным источником кредитов. Их деятель­ность подчинена получению прибыли (маржи), которая определя­ется как разница между суммой взимаемых и суммой уплачивае­мых банком процентов. В банковскую прибыль входят также дохо­ды на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвести­ции. Чистая прибыльПрибыль чистая банка равна его валовой прибыли за вычетом расходов на ведение банковских операций. Чистая прибыль банка, взятая в отно­шении к его собственному капиталу, составляет нор­му банковской прибыли.

Активные операции коммерческих банков представляют собой операции по размещению собственных, привлеченных и заемных средств. Банки осуществляют кредитование предприятий, органи­заций, учреждений, граждан на принципах сроч­нос­ти, возвратно­сти и платности кредитов. Предоставляемые кредиты, как правило, обеспечиваются залогом имущества, принадлежащего заемщику, гарантиями, по­ру­чи­тельствами и обязательствами в других формах, принятых в банковской практике.

Помимо того, банки выполняют и многие другие операции:

  • осуществляют расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов, их кассовое обслуживание, инкассацию денежной выручки и доставку ценностей;
  • финансируют капитальные вложения по поручению вклад­чиков или рас­порядителей инвестируемых средств, а так­же за счет собственных средств банка;
  • выпускают, продают, покупают и хранят акции, облигации и другие ценные бумаги и платежные документы, осуще­ствляют другие операции с ними;
  • покупают у юридических и физических лиц и продают им наличную иностранную валюту;
  • выдают поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;
  • привлекают и размещают драгоценные металлы во вклады;
  • оказывают брокерские и консультационные услуги, осуще­ствляют лизинговые операции. При лизинге участниками операции являются три стороны: предприятие-производи­тель оборудования; лизинговая компания (арендо­датель - предоставляет оборудование в аренду промышленным и торговым фирмам); предприятие, получающее и использу­ющее оборудование (арен­да­тор). Формы участия банков в лизинг-кредите: кредитование специа­ли­зированных ком­паний на основе заключения договора; кредитование пред­приятий, сдающих в аренду оборудование. Различают опе­ративный лизинг, лизинг недвижимости и финансовый лизинг;
  • взимают платеж и ведут бухгалтерский учет по поручению клиента (факторинг);
  • выдают ссуды под залог товаров и товарных документов (подтоварные опера­ции);
  • ведут операции по управлению имуществом, выполняют иные услуги в интересах и по поручению клиентов на пра­вах доверенного лица (рас­по­ряжение после смерти лица в пользу наследников его имуществом, управление имуще­ством по завещанию, специальному соглашению, распоря­жению суда);
  • агентские функции - хранение ценностей, имущества с активными функциями, управление имуществом.

Многочисленные и разнообразные по экономическому харак­теру банковские операции можно сгруппировать по видам функ­циональной деятельности или функциям, к которым относятся: ак­кумуляция временно свободных денежных средств; краткосрочное кредитование; финансирование и кредитование капи­тальных вло­жений; организация и осуществление безналичных расчетов; осу­ществление международных валютных и кредитных операций; бан­ковский контроль.

Функция аккумуляции свободных денежных средств предше­ствует всем другим функциям. Подавляющая часть банковских опе­раций совершается за счет или при участии привлеченных средств, поскольку доля собственных средств банка составляет всего лишь несколько процентов. Аккумуляция свободных средств является одной из важнейших задач банков.

Функция краткосрочного кредитования осуществляется в про­цессе обслуживания производственной деятельности предприятий и объединений. Кредит банка используется для формирования обо­ротных средств, что способствует сокращению перерывов между завершением производства и реализации продукции и моментом возобновления очередного производственного цикла. Происходит ускорение кругооборота оборотных средств, повышается эффек­тивность производ­ства.

Функция финансирования и кредитования капитальных вложе­ний связана с процессом капитального строительства. При этом наряду с кредитом используются и собственные ресурсы.

Функция организации и осуществления безналичных расчетов связана с перечислением денег по счетам участников расчета или путем зачета взаимных требований. Кредиты предоставляются бан­ками, как правило, в безналичной форме и направляются непосред­ственно на оплату приобретаемых материалов и услуг или зачисля­ются на счета предприятий-заемщиков.

В ходе безналичных расчетов банки уделяют особое внимание их рациональной организации. Такие расчеты должны способство­вать ускорению оборачиваемости оборотных средств, обеспечению скорейшего поступления денег на счета хозяйствующих единиц.

Функция осуществления международных валютных и кредит­ных операций выражается в проведении международных расчетов по торговым и неторговым операциям.

Деятельность коммерческих банков ориентирована на предостав­ление в основ­ном одного-двух видов услуг для большинства клиен­тов. Другим типом специализации банков может служить обслужи­вание лишь определенной категории клиентов (биржевые, коопера­тивные, коммунальные банки) либо отраслевая специализация. Специализация банков может быть:

  • функциональная - инновационные, инвестиционные, учетные, ипотечные, депозитные, клиринговые, ссудо-сберегательные;
  • отраслевая - сельскохозяйственные, социального разви­тия, строительные, трастовые, энергетические, внешнетор­говые и т. д.;
  • «клиентская» - биржевые, потребительского кредита, ко­оперативные, страховые и т.д.;
  • территориальная - региональные, межрегиональные, международные.

Деятельность коммерческих банков осуществляется на основе определенных принципов. Первым и основополагающим принци­пом является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что банк должен обеспечивать количественное соответ­ствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, доби­ваться соответствия характера банковских активов специфике мо­билизованных им ресурсов.

Вторым важнейшим принципом является экономическая само­стоятельность и ответственность банка за результаты своей деятель­ности. Он должен свободно распоряжаться собственными средства­ми и привлеченными ресурсами, иметь свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжаться доходами банка. По своим обязатель­ствам банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и иму­ществом, на которые может быть наложено взыскание. Риск от сво­их операций банк берет на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, банк исходит из рыночных критериев прибыль­ности, риска, ликвидности. Составной частью кредитной системы являются специализированные кредитно-финансовые институтыИнституты кредитно-финанасовые , т. е. банковские и небанковские организации, которые специализи­руются на определенных видах кредитования. Они возникли в XIX в. Их роль значительно возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой войны. Это связано с усилением значения опе­раций, на которых специали­зировались эти институты, и проникно­вением их в сферу действия коммерческих банков.

К системе кредитно-финансовых институтов относятся: инве­стиционные банкиБанки инвестиционные, проводящие операции по выпуску и размеще­нию на фондовом рынке ценных бумаг и получающие на этом до­ход; обширная группа сберегательных учрежденийУчреждения сберегательные, привлекающих мелкие сбережения и доходы, которые не могут функционировать как капитал (сбербанки и кассы, взаимосберегательные банки в США, дове­ри­тельно-сберегательные банки в Англии, ссудо-сбере­гательные ассоциации в США, (кредитные кооперативы, союзы, ассоциации и т. д. ).

В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбер­банк РФСбербанк РФ, имеющий 42 тысячи отделений.

Специфическая форма привлечения средств - продажа стра­ховых полисовСтраховой полис - присуща такому институту, как страховые ком­пании. Полученные доходы они вкладывают в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги. Пенсионные фонды как составная часть системы кредитно-финансовых инсти­тутов различаются по своей организации, управлению и структуре активов. Имеются застрахованные пенсионные фонды, управляе­мые страховыми компа­ниями, и незастрахованные, управляемые предприятиями или по их доверенности - банками; фондирован­ные, средства которых инвестированы в ценные бумаги, и нефундированные, выплачивающие пенсии из текущих поступлений и до­ходов и т. д.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держате­лей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства. В сущности, тако­выми являются инвестиционные чековые фонды в России.

Порядок кредитования рыночного хозяйства следующий.

Для получения кредита предприятие должно представить в об­служивающее его учреждение банка необходимые документы:

  • ЗаявлениеЗаявление - ходатайство на выдачу ссуды с указанием сум­мы, целей, сроков необходимого кредита.
  • Технико-экономическое обоснование потребности в кре­дите, что позволяет судить о реальных сроках окупаемости затрат, о сроках возврата кредита.
  • Копии контрактов или иных документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обо­снованием.
  • БалансыБалансы: годовой и на последнюю отчетную дату для опре­деления платеже- и кредитоспособности клиента.
  • Проект кредитного договора по принятой в данном банке форме.
  • Договор залога или гарантии страхования ответственно­сти заемщиков на случай непогашения кредита (прилага­ются к кредитному договору).
  • Срочное обязательствоОбязательство срочное - поручение на погашение креди­та в соответствии с установленными сроками.
  • Справку о полученных заемных средствах в других банках (указываются банк-кредитор, сумма кредита, форма его обеспечения и срок погашения).

При положительном решении банком вопроса о выдаче кредита дается заключение специалиста банка на выдачу кредита, на осно­вании которого ссуда выдается с простого ссудного счета и зачисляется на расчетный счет предприятия заемщика или направляет­ся непосредственно на оплату предъявленных к счету расчетно-денежных документов.

При ухудшении хозяйственно-финансового положения клиен­та банк вправе пересмотреть размеры действующего кредита, уменьшить его и даже совсем закрыть, т. е. предъявить к досрочно­му взысканию.

При решении вопроса о предоставлении кредита банк должен учитывать возможный размер риска. Крупный кредит, превышающий 20% капитала банка, может быть выдан только с разрешения правления банка либо на основании решения периодически созы­ваемого кредитного комитета банка.

Кредит как форма государственного регулирования экономики

В современных условиях кредитКредит служит объектом активного го­су­дарственного регулирования. Денежным кредитным регулирова­ниемДенежное кредитное регулирование называют совокупность мероприятий государства, регламен­тирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капитал, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Централь­ный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует комплекс регулирующих органов.

Осуществляя кредитное регулирование, государство преследу­ет следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность ком­мерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обраще­ния, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. При недостатке у предприятий свободных денежных средств затрудня­ется осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций. Денежно-кредитная политикаДенежно-кредитная политика государства должна быть направле­на на расширение кредитной деятельности банков. Избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег ведет к снижению жизненного уровня населения, ухудшению валютного положения в стране. Политика государства направляется на ее со­кращение, переход к политике «дорогих» денег.

С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции. В це­лях поддержания конъ­юнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в отрасли народного хозяйства.

© Центр дистанционного образования МГУП